本調査では、預貯金や株式、債券、投資信託、貯蓄タイプの生命保険など、世帯で保有する金融資産の合計額から、住宅ローンなどの借入（負債）を差し引いた「純金融資産保有額」を算出し、以下の（図1）「純金融資産保有額の階層別にみた保有資産規模と世帯数」を紹介しています。

出展：株式会社野村総合研究所「純金融資産保有額の階級別にみた保有資産規模と世帯数」

この調査結果によると、純金融資産を5億円以上保有している「超富裕層」が9.0万世帯、同1億円以上5億円未満の「富裕層」である139.5万世帯を合わせると、日本で純金融資産を1億円以上保有する世帯は約149万世帯です。この推計を開始した2005年以降で過去最多となっています。日本における約5,400万世帯のうち、超富裕層・富裕層は約149万世帯（2.7%程度）と割合は少数ですが、全世帯が保有する純金融資産の約22.3%を超富裕層・富裕層が占めています。

以下の（表1）「純金融資産保有額の階層別にみた保有資産規模と世帯数の推移」を見ると、2005年から2021年にかけて、超富裕層は5.2万世帯から9.0万世帯へ、富裕層は81.3万世帯から139.5万世帯へと約70％増えています。反面、同期間に準富裕層は約15％増、アッパーマス層は約3.5％増、マス層は約10％増となっています。

出展：株式会社野村総合研究所「純金融資産保有額の階級別にみた保有資産規模と世帯数の推移」

お給料がなかなか上がらないなかで、物価上昇により生活が厳しくなったと感じている人が多くいる一方、超富裕層や富裕層は年々増えており、今後も益々増えていくと予想されています。

なぜ、超富裕層や富裕層は年々増えているのでしょうか？

本調査では、超富裕層や富裕層の純金融資産保有額や世帯数が増え続ける理由として以下を理由に挙げています。

❝過去10年近くにわたって富裕層・超富裕層の世帯数および純金融資産保有額が増加している要因は、株式などの資産価格の上昇により、富裕層・超富裕層の保有資産額が増大したことに加え、金融資産を運用（投資）している準富裕層の一部が富裕層に、そして富裕層の一部が超富裕層に移行したためと考えられます。❞

つまり、超富裕層・富裕層は株式投資などの資産運用（投資）が金融資産保有額増加のキーとなっているようで、その結果として準富裕層は富裕層へ、富裕層は超富裕層へと一段上のステージに移っていることが考えられます。

ただし、（表1）を見ると、2007年～2011年にかけては超富裕層、富裕層ともに純金融資産が減少しています。これは2008年に起きた、リーマンショックの影響が考えられます。そして、この後、2012年から始まった、いわゆるアベノミクスにより10年近くにわたって金融資産保有額は増加しています。

景気には波があり、株価は様々な要因をもとに上昇したり下降したりします。良い時もあれば、そうでない時もあるということです。ただし、リーマンショックやコロナショックといった危機を経ても富裕層の資産は長期的には拡大し続けているため「お金をふやすには長期的な視野で積極的に資産運用してみることが大切」と感じています。

国は「貯蓄から投資へ」とスローガンを掲げ、個人の資産運用をより一層、後押しするために2024年からNISAを大幅に拡充する予定です。こういった税制優遇制度を追い風に資産運用をすることで、（図1）にある階層をひとつずつ上がっていけると理想的ですね。